报告公司投资评级 - 增持(维持) [3] 报告的核心观点 - 平安银行发布2024年中期业绩报告，调整业务结构并公布中期分红 [1] - 公司积极响应新"国九条"提高分红频率要求，中期分红方案为每10股派发现金2.46元，分红率为18.4%，非年化股息率为2.45% [2] - 总资产同比增速4.61%，金融投资同比增速14.08%，企业贷款占比上升至46.6%，核心一级资本充足率提升至9.33% [2] - 资产质量相关指标环比变动不大，不良率1.07%，关注率1.85%，拨备覆盖率264.26% [2] - 二季度负债成本略有改善，净息差、生息资产收益率和付息负债成本率分别环比下降10、19、10BP [2] - 盈利预测下调，2024-2026年归母净利润分别为464亿元、475亿元和494亿元，对应PB估值分别为0.45倍、0.42倍 [2] 根据相关目录分别进行总结 中期分红 - 中期分红方案为每10股派发现金2.46元，分红率为18.4%，非年化股息率为2.45% [2] 资产增长 - 总资产同比增速4.61%，金融投资同比增速14.08%，企业贷款占比上升至46.6%，核心一级资本充足率提升至9.33% [2] 资产质量 - 不良率1.07%，关注率1.85%，拨备覆盖率264.26% [2] 负债成本 - 二季度负债成本略有改善，净息差、生息资产收益率和付息负债成本率分别环比下降10、19、10BP [2] 盈利预测 - 2024-2026年归母净利润分别为464亿元、475亿元和494亿元，对应PB估值分别为0.45倍、0.42倍 [2]