报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024H1公司业绩增长强劲,营业收入和归母净利润均创历史新高 [7] - 原料药业务保持稳健增长,多个产品销量创新高 [8] - CDMO业务项目数量大幅提升,专业化服务能力持续增强 [9] - 制剂板块快速增长,品种不断增加 [10] 未来发展前景 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持稳定增长 [11] - 核心抗生素产品市场占有率有望稳中有升,新品放量和新产能投用将贡献业绩弹性 [8] - 制剂产品线持续丰富,为公司带来更广阔的发展空间 [10] 财务数据总结 - 2024H1营业收入64.29亿元,同比增长7.96% [7] - 2024H1归母净利润6.25亿元,同比增长3.96% [7] - 预计2024-2026年营收分别为126.79/143.17/160.14亿元,归母净利润分别为11.80/14.66/17.47亿元 [11] - 预计2024-2026年EPS分别为1.01/1.25/1.49元,对应PE分别为15.43/12.42/10.42倍 [11]