报告公司投资评级 - 维持“买入 - A”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 2024年上半年晶升股份营收和归母净利润大幅增长，处于成长阶段，拓展光伏订单带动销售增长，自主开发新品类，预计2024 - 2026年收入和净利润持续提升 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 公司近一年市场表现 - 2024年6月30日，基本每股收益0.25元，摊薄每股收益0.25元，每股净资产11.27元，净资产收益率2.24% [1] 事件描述 - 2024年上半年公司实现营收1.99亿元，同比增长73.76%，归母净利润0.35亿元，同比增长131.99%，扣非归母净利润0.17亿元，同比增长116.47%；单Q2实现营收1.18亿元，同比增长54.79%，归母净利润0.20亿元，同比增长59.58% [1] 事件点评 - 订单验收增加带动销售增长，降本增效提升综合盈利能力，Q1 - Q2收入和归母净利润同比均大幅增长，公司处于成长阶段 [2] 产品情况 - 2024年上半年晶体生长设备营收1.61亿元，同比增长46.73%，收入占比80.89%；其他晶体生长设备营收0.36亿元，收入占比18.00%，公司拓展光伏领域，开发新品类 [3] 财务预测 - 预计2024 - 2026年收入为6.01/8.18/10.85亿元，净利润为1.03/1.40/1.82亿元，EPS分别为0.75/1.01/1.32元，24 - 26年PE分别为35.7X/26.4X/20.3X [3] 财务报表预测和估值数据汇总 - 包含2022A - 2026E资产负债表、利润表、现金流量表数据及主要财务比率、每股指标、估值比率等信息 [4][5]