报告评级 - 公司投资评级为"买入(维持)"[2] 报告核心观点 - 公司2024H1实现营业收入153.1亿元,同比+21.2%;实现归母净利10.7亿元,同比+33.3%,在业绩预告净利区间中枢以上[10] - 公司2024年7月铝板带箔产销量均保持高增速,1-7月累计产量83.5万吨,同比增17.3%;累计销量83.22万吨,同比增17.2%[11] - 2024Q2国内外铝价差由2024Q1的922元/吨修正至-51元/吨,公司外贸销售利润有所增厚[12] - 公司长期规划产销规模达200万吨,再生铝保级应用产能将达140万吨[13] - 预计2024-2026年营收分别为354/400/402亿元,归母净利分别为21.7/24.7/25.2亿元,对应EPS为1.75/1.98/2.02元[14] 财务数据总结 - 2024H1营业收入153.1亿元,同比+21.2%;归母净利10.7亿元,同比+33.3%[10] - 2024年1-7月铝板带箔累计产量83.5万吨,同比增17.3%;累计销量83.22万吨,同比增17.2%[11] - 预计2024-2026年营收分别为354/400/402亿元,归母净利分别为21.7/24.7/25.2亿元[14]