报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [6] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现营收7.31亿元,同比增长6.07%;实现归母净利润1.91亿元,同比增长7.11% [2] - 2024年上半年,公司铸造高温合金、变形高温合金、特种不锈钢、其他合金制品分别实现收入2.79、2.77、0.39、0.88亿元,同比变动分别为-19.45%、30.79%、-5.40%、21.13% [2] - 公司2024年上半年研发费用为0.36亿元,同比增长79.42% [2] - 公司2024年上半年实现经营活动产生的现金流量净额2.31亿元,同比增长450.65% [2] - 公司预计2024-2026年EPS分别为1.00/1.29/1.56元/股 [3] 分析师总结 - 公司2024年上半年业绩稳健增长,下游航发及民品需求景气可期 [2] - 公司配套地位、业务成长性及中长期品类拓展潜力较强,给予2024年30倍PE估值,对应合理价值30.01元/股 [3] - 主要风险包括原材料及产品价格波动、竞争加剧、产能拓展低预期等 [3]