报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司业绩符合预期,主要受益于核心客户销量强势 [1][2] - 优质客户占比提升,销售净利率达到历史较高水平 [3] - 公司工艺布局完善,正在布局一体化压铸,新产能将在未来三年逐步投产 [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.9/6.5/8.7亿元 [5][6] 公司投资亮点 - 新能源车客户订单放量,主力客户均处在强车型周期 [2] - 通过灵活的价格联动机制+规模效应+内部降本增效拉低产品成本 [3] - 布局一体化压铸,新产能将在未来三年逐步投产 [4] 财务数据总结 - 2024H1公司实现营业收入17.2亿元,同比增长69%;归母净利润2.3亿元,同比增长144% [1] - 预计2024年收入/净利润分别增长50-80%/40-70%,按中值测算对应收入42.9亿元,同比+65%;净利润4.8亿元,同比+55% [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.9/6.5/8.7亿元 [5][6]