报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 业绩稳健增长 - 2024年上半年营收同比增长6.89%,归母净利润同比增长6.05% [5] - 2024年第二季度营收同比下降3.28%,归母净利润同比增长0.58% [6] - 主要原因是订单稳定增加,政府补贴收入增加 [5] 盈利能力保持稳定 - 2024年上半年毛利率31.3%,同比增加2.1个百分点 [7] - 销售净利率11.8%,基本保持稳定 [7] - 费用率有所上升,主要是研发投入增加 [7] 公司优势 - 资质齐全,受大客户认可 [8] - 研发实力强劲,技术领先 [9] 盈利预测与估值 - 预测2024-2026年归母净利润分别为0.68/0.81/0.89亿元 [10] - 当前股价对应动态PE分别为12/10/9倍 [10]