报告公司投资评级 - 公司维持"增持"投资评级 [2] 报告的核心观点 智能板块 - 公司在国网和南网的智能电表和计量自动化终端中标金额合计约6.44亿元,稳定了国网和南网的中标份额 [3] - 公司作为国内最大的智能电表出口企业之一,目前产品覆盖全球30多个国家和地区,2024年上半年子公司EGM获得的中标合同金额已超8亿元,同时积极拓展新兴市场 [3] 新能源电站 - 公司新能源电站加速建设并网,2024年上半年新增并网规模超200MW,新增开工项目超500MW,目前建设中的项目超1200MW [3] - 公司签约运维的电站项目装机量达14.65GW,运维容量同比增长50%,客户以央企和地方新能源国企为主,业务片区继续向西北、西南扩展 [3] - 公司业务类型升级,除光伏、风电、储能运维外,还成功开拓智慧运维云平台部署、电力交易、技改等专项服务 [3] 储能业务 - 公司累计交付近3.5GWh的储能设备及系统产品,在对外系统交付方面实现多个百兆瓦级项目供货 [4] - 公司持续加快储能项目布局和推动,签署多项储能合作协议,成功获批近1GWh共享储能项目,累计储备储能项目资源超6GWh [4] 财务数据 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为92.22亿元、135.89亿元、169.37亿元,增速分别为34.2%、47.4%、24.6% [4] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为11.67亿元、13.77亿元、14.94亿元,增速分别为13.1%、18%、8.5% [4]