报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司上半年实现营业收入65.05亿元,同比增长42.27%;实现归母净利润10.75亿元,同比增长46.35% [3] - 受益于金银价格上涨,公司单季归母净利创历史新高 [3] - 公司二季度金银铅锌产量环比稳步提升 [3] - 公司全方位挖潜降本,推动主产品合质金成本明显下滑,带动公司整体毛利率提升 [3] - 公司拟完成收购Osino项目,开启国际化布局,未来增量空间广阔 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为22.56/23.70/30.52亿元,同比增长58.4%/5.1%/28.8% [3][4] - 公司2024年预计市盈率21倍,市净率3.7倍 [4] - 公司2023-2026年营业收入、归母净利润、每股收益等主要财务指标均呈现较快增长 [4]