报告投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [9] 报告核心观点 - 公司中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目洁净工程,中标金额7.13亿元,约占2023年新签订单的14% [2] - 新型显示产线建设需求增加,预计将带动118-177亿元的洁净室需求 [3] - 公司人均创收有望进一步提升,同时推进装配式模块化和数字化等新业务,提高洁净室集成效率 [4] - 公司深耕中高端洁净室领域,客户粘性较好,行业认可度高,预计将受益于新型显示面板投产周期的景气度提升 [5] 财务数据和估值 - 公司2023年营业收入预计增长44.64%至39.80亿元,归母净利润预计下降14.70%至2.14亿元 [7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.68亿元、3.42亿元和4.11亿元,给予2024年25倍PE,目标价12.82元 [5] - 公司估值水平低于同行业可比公司,市盈率2023年23.59倍,2024年18.83倍 [16]