公司基本信息 - 公司所属行业为食品饮料 [1] - 公司大股东为四川沱牌舍得集团有限公司，持股比例为30.22% [1] - 实际控制人为郭广昌 [1] - 总股本为333百万股，流通A股为332百万股 [1] - 总市值为167亿元，流通A股市值为166亿元 [1] - 每股净资产为21.05元，资产负债率为36.6% [1] 投资评级 - 报告对舍得酒业的投资评级为"推荐"（维持） [4] 核心财务数据 - 2024年上半年营业收入为32.7亿元，同比下滑7.3%，归母净利润为5.9亿元，同比下滑35.7% [4] - 2024年第二季度营业收入为11.7亿元，同比下滑22.6%，归母净利润为0.41亿元，同比下滑88.4% [4] - 2024年上半年中高档酒收入为26.0亿元，同比下滑5.7%，普通酒收入为3.8亿元，同比下滑25.2% [5] - 2024年第二季度中高档酒收入为8.8亿元，同比下滑19.4%，普通酒收入为1.5亿元，同比下滑47.3% [5] - 2024年上半年批发代理收入为27.3亿元，同比下滑9.6%，电商销售收入为2.6亿元，同比增长2.0% [5] - 2024年第二季度批发代理收入为9.2亿元，同比下滑27.0%，电商销售收入为1.1亿元，同比下滑3.0% [5] - 2024年上半年省内收入为9.1亿元，同比下滑2.5%，省外收入为20.8亿元，同比下滑11.2% [5] - 2024年第二季度省内收入为3.7亿元，同比下滑18.2%，省外收入为6.5亿元，同比下滑28.5% [5] - 2024年第二季度毛利率为60.9%，同比下降10.95个百分点 [5] - 2024年第二季度归母净利率为3.5%，同比下降19.8个百分点 [5] 未来财务预测 - 2024-2026年营业收入预测分别为71.09亿元、78.34亿元、85.55亿元 [4] - 2024-2026年净利润预测分别为15.19亿元、16.71亿元、18.20亿元 [4] - 2024-2026年毛利率预测分别为70.5%、70.4%、70.3% [4] - 2024-2026年净利率预测分别为21.4%、21.3%、21.3% [4] - 2024-2026年ROE预测分别为18.3%、17.7%、17.0% [4] - 2024-2026年EPS预测分别为4.56元、5.01元、5.46元 [4] 公司战略与展望 - 公司未来将持续聚焦品味舍得核心大单品，推动舍之道、沱牌T68等产品的发展，并提升舍得10年的产品高度 [6] - 公司首府战役持续推进，长期成长可期 [6] 行业分析 - 报告未提供具体的行业分析内容