报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年中报实现收入8.8亿元(+13.2%)、归母净利润3.2亿元(+4.4%)、扣非后约2.8亿元(+6.7%) [2] - 2024年第二季度实现收入4.2亿元(+10.6%)、归母净利润1.3亿元(-4.4%)、扣非后约1.2亿元(+0.5%) [2] - 框架镜收入快速增长,但角膜接触镜和护理产品收入出现负增长 [3] - 费用增加导致毛利率略有下降,销售和研发体系不断完善 [4] - 视光终端持续扩张,空间潜力有待发掘 [5] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.91元、1.06元、1.23元 [8][9] - 2024年营业收入预计为19.84亿元(+14.21%)、归母净利润8.14亿元(+22.07%) [9] - 2024年毛利率为76.81%,三费率为27.79%,净利率为40.66% [12] - 2024年ROE为16.49%,ROA为14.40%,ROIC为36.02% [12] - 2024年PE为15.83,PB为2.84 [12]