报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[9] 报告的核心观点 业绩稳健增长 - 2024年上半年公司营业收入为1.27亿元,同比增长18.5%;归母净利润0.22亿元,同比增长18.7%,符合预期。[4] - 预计2024-2026年营收分别为2.73/3.27/3.95亿元,归母净利润分别为0.51/0.61/0.76亿元。[9] 多领域开发新项目 - 公司在尽力维持原有客户和项目稳定的基础上,努力开拓国内国际市场。[5] - 公司线束组件收入5677万元,同比微减0.12%;注塑集成件收入5993万元,同比增长49.2%,得益于国外客户的电熨斗、热泵等产品销售量增加。[5] - 公司获得多个新项目定点,如商用咖啡机整机线束、电池包线束、工业机器人线束等,预计全部量产后对销售和净利润均有可观贡献。[7] 新赛道值得期待 - 公司已获得小鹏汇天飞行汽车控制台线束与充电系统线束组件项目定点,进入低空经济领域。[8] - 公司与菲斯曼在热泵、太阳能和储能系统上开展合作,部分热泵线束组件、光伏与储能系统组件已实现量产。[8]