投资评级 - 报告维持公司股票"买入"评级，预计未来6-12个月内上涨幅度在15%以上 [2][7] 核心观点 - 公司2024年上半年实现营收70.0亿元，同比增长26.1%；归母净利润11.5亿元，同比增长32%，毛利率34.6%，同比提升3.5个百分点 [1] - Q2营收39.7亿元，同比增长20.4%；归母净利润7.9亿元，同比增长31%，业绩超预期 [1] - 预计2024-2026年营业收入分别为146.83亿元、185.69亿元、225.39亿元，同比增长28%、27%、21%；归母净利润分别为23.8亿元、29.8亿元、36.2亿元，同比增长25%、25%、21% [2] - 公司股票现价对应PE估值为18/14/12倍 [2] 经营分析 配用电业务 - 1H24智能配用电业务实现营收53.8亿元，同比增长26%；净利润9.7亿元，同比增长29%；累计在手订单148.9亿元，同比增长26% [2] - 海外业务：五大海外生产基地产能占比提升至约50%，1H24海外累计在手订单62.2亿元，同比增长40.5% [2] - 国内业务：电网中标金额保持行业领先，1H24国内累计在手订单86.8亿元，同比增长16.9% [2] 医疗服务业务 - 1H24医疗服务业务实现营收16.13亿元，同比增长26.53%；康复医疗业务收入8.14亿元，同比增长36.54%；综合及其他医疗业务收入7.98亿元，同比增长17.71% [2] - 报告期内新增医院6家，总床位数超万张 [2] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为146.83亿元、185.69亿元、225.39亿元，同比增长28%、27%、21% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为23.8亿元、29.8亿元、36.2亿元，同比增长25%、25%、21% [2] - 预计2024-2026年摊薄每股收益分别为1.688元、2.111元、2.563元 [4] - 预计2024-2026年ROE分别为18.45%、19.44%、19.76% [4] 市场评级分析 - 市场中相关报告评级比率为：买入22次，增持4次，中性0次，减持0次 [6] - 市场平均评分为1.00，对应"买入"评级 [6][7]