投资评级及目标价格 - 维持"增持"评级 [3] 核心观点 - 2024H1 营收 1.27 亿元（+18.52%）、归母净利润 2219 万元（+18.68%） [7] - 外销收入同比增长 43%超越内销创收,主要得益于国外客户的电熨斗、热泵等产品销售量增加 [5] - 公司积极推进集成化、组件化策略,多个线束与集成组件项目实现量产,如均胜群英涵盖上汽通用、奇瑞等品牌的充电枪组件及充电桩高低压线束,同时还获得多个新项目定点 [5] - 家电和新能源车领域齐头并进有望为公司未来发展提供持续动力 [5] 公司概况 - 公司提供含电线、线束组件、注塑结构件、PCBA、线圈的一站式整体解决方案,产品涵盖汽车（含新能源汽车）、智能家电、工业自动化、高铁、医疗、净水环保等领域 [5] - 公司积极推进集成化、组件化策略,研发重点集中在新能源汽车行业,特别关注高电压技术、快充技术、轻量化以及集成化电子电器系统几个核心领域 [5] - 公司实现ERP中的计划数据与车间数据的连通,通过生产工艺、计划排版、设备管理、数据采集、实时监控等针对性地管理生产环节,从而优化生产,降本增效 [5] 财务数据 - 2024H1 营收 1.27 亿元（+18.52%）、归母净利润 2219 万元（+18.68%） [7] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.48/0.58/0.71亿元,对应EPS分别为0.59/0.72/0.88元/股 [5] - 2024-2026年营业收入预计分别为2.91/3.52/4.29亿元,同比增长27.1%/21.1%/21.9% [5] - 2024-2026年毛利率维持在31.2%-31.3%的水平 [5]