报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [24] 报告的核心观点 - 公司收入端保持快速增长，利润端仍受碘价拖累 [6] - 碘价下降速度慢于预期，但仍有望逐步回落至正常价格区间 [7] - 定增完成后公司短期内无大规模资本性支出 [8][9][15] 公司财务数据总结 收入和利润 - 2024年上半年实现收入13.30亿元(+22.75%)，归母净利润0.23亿元(-35.09%) [4][5] - 预计2024-2026年净利润分别为1.05亿、3.09亿、5.36亿元 [16] 财务指标 - 2024年毛利率23.4%，净利率3.9% [12] - 资产负债率44.4%，净负债比率17.1% [22] - 2024年ROE为3.7% [12] 每股指标 - 2024年EPS为0.24元 [12] - 2024年每股净资产为6.41元 [12] - 2024年P/E为34.9倍，P/B为1.3倍 [12]