投资评级和报告概述 - 报告给予公司"增持"评级,维持原有评级 [2] - 报告总结了公司2024H1的财务表现,包括营收、净利润等指标 [8] - 报告分析了公司外销收入增长、毛利率短期承压的原因 [9] - 报告介绍了公司拟成立新加坡子公司及增资骏创北美的计划 [10] 财务表现 - 2024H1营收3.85亿元,同比增长21.45%;归母净利润3805万元,同比下降15.45% [8] - 2024H1外销收入占比提升至近7成,增长39% [9] - 尽管母公司利润实现增长,但骏创北美净利润为-1,903.29万元,较2023H1减少1,718.71万元,拖累了整体利润 [9] 未来发展 - 公司拟在新加坡投资设立全资子公司,以优化公司与海外子公司的持股架构 [10] - 公司拟将骏创北美的投资总额增加700.00万美元,增资后公司在骏创北美的控股比例由92.50%增至97.27% [10] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为0.89/1.11/1.42亿元,对应PE为10.1/8.1/6.3倍 [8] 风险提示 - 客户集中风险 - 海外子公司业务进展不达预期风险 - 涉诉风险 [10]