报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 1. 2024H1 公司业绩符合预期，营收和净利润均实现大幅增长。其中2024年单Q2实现营收13.1亿元，同比增长34.05%；归母净利润2.48亿元，同比增长193.09%。[12] 2. 公司光学元器件及薄膜光学业务收入占比达80%,在消费电子和车载光学领域持续创新,与北美大客户合作深化,带动业绩增长。[13] 3. 公司HUD产品成功打入上汽大众、理想等主机厂,获得国内外十余个项目定点。在AR领域,公司紧抓AI大模型驱动下AR产业快速发展机遇,积极布局并深化技术研发与量产突破。[14] 财务数据总结 1. 2024H1公司实现营收26.55亿元,同比增长43.21%;归母净利润4.27亿元,同比增长140.48%。[12] 2. 预计2024/2025/2026年公司归母净利润分别为8.79/10.46/11.47亿元,当前股价对应PE为28.0/23.5/21.5倍。[12][15] 3. 公司毛利率2024年预计为30.7%,净利率预计为14.0%,ROE预计为9.3%。[15]