报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年H1公司实现营收28.90亿元,同比增长15.70%;归母净利润1.13亿元,同比增长21.78%;扣非归母净利润0.97亿元,同比增长12.04% [4] - 2024年Q2公司实现营收14.65亿元,同比增长5.36%;归母净利润0.53亿元,同比增长3.64%;扣非归母净利润0.41亿元,同比减少26.36% [5] - 公司持续重视研发投入,2024年H1研发投入2亿元,科技投入率达到6.91%,共申请知识产权70件,其中发明专利17件 [5] 公司业务拓展情况 - 在大交通领域,公司承建的上海市域铁路调度运营和技能培训基地云平台一期供货及服务项目正在推进建设实施 [6] - 在文娱领域,公司中标了长三角智能化项目,涉及7大模块和26个系统的绿建节能系统工程 [6] - 在市政民生领域,2023年底,公司中标上海城投水务工业物联网平台项目 [6] - 在医疗健康领域,2023年,公司以联合体中标市级医院重症医学ICU数字孪生应用平台项目和23家市级医院重症医学ICU数字孪生数字化项目 [6] - 在政府和各委办信息化业务领域,公司中标了全国市场监管数字化试验区(上海)项目 [6] 公司算力布局情况 - 公司加快完成松江大数据中心（二期）智算中心的建设及配套运营,建成支撑大规模智能算力集群的优质智算中心 [7] - 公司完成了上海算力服务平台在宝山大数据中心的宝山节点构建,松江和宝山两大数据中心之间建立了大容量OTN链路 [7] - 公司大力支持参股企业上海智能算力科技有限公司发展,打造自主智能算力产业生态 [7] - 公司垂类模型应用方面将专注于政务服务和大型国企为主的垂直领域 [7] 盈利预测与估值 - 公司2024-2026年归母净利润预测为2.15/2.38/2.63亿元 [8] - 公司当前股价对应的市盈率为60.17/54.39/49.28倍 [3]