报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[6] 报告的核心观点 1. 提质增效成果显著,亏损同比大幅收窄。公司上半年实现营收5.49亿元,同比增长20.54%;实现归母净利润-1.28亿元,同比减亏54.13%。[2][3] 2. 持续加大新板块业务拓展,企业数字化和新网空间安全板块收入高增。电子数据取证产品营收增长15.48%,毛利率增长3.11%;公共安全大数据板块营收增长10.83%;数字政务与企业数字化营收增长42.86%;新网络空间安全板块营收增长102.27%。[4] 3. 深入布局AI+企业数字化领域,有望打开新成长空间。公司"天擎公共安全大模型算法"通过国家互联网信息办公室备案,成为国内率先通过备案的公共安全领域大模型算法。公司持续迭代"乾坤"大数据操作系统,积极探索与大模型的结合应用。公司积极布局企业数字化业务,依托全资子公司国投云网全力推进。[5] 财务预测与估值分析 考虑公司业绩持续向好、提质增效策略下亏损大幅收窄以及新板块业务拓展,我们维持此前盈利预测,预计公司24-26年营收分别为25.51/31.14/37.11亿元,归母净利润分别为2.70/3.39/4.26亿元。[6]