报告公司投资评级 公司维持"增持"投资评级。[13] 报告的核心观点 营业收入稳步增加，盈利能力显著增长 2024年上半年,公司实现营收26.55亿元,同比增长43.21%;实现归属于上市公司股东的净利润4.27亿元,同比增加140.48%。Q2实现营收13.10亿元,同比增长34.05%,归母净利润2.48亿元,同比增长193.09%,利润高增主要来自于毛利率的提升和费用率下降。[8][9] 深耕光学领域二十余年,光学元器件国内领先 2024年上半年,光学元器件/薄膜光学面板分别实现营收12.45/9.45亿元,同比增长54.46%/38.47%。公司抓住消费电子行业加速回暖并向高端化转型的机遇,其中2023年新产品微棱镜在2024年上半年快速完成迭代升级并顺利进入大规模量产,带来营收的显著增长。[10] AR/VR/MR设备迈向消费级,智能手机明显复苏 AR/VR/MR设备逐步迈向消费级市场,公司作为在光学领域深耕二十余年的光学硬件供应商,已具备为AR/VR/MR设备提供从光学材料到各类光学元器件,再到近眼虚空显示的各类光波导技术及光机的一站式光学解决方案能力。同时,智能手机市场也呈现出明显的复苏态势。[11][12] 盈利预测 预测公司2024-2026年收入分别为65.05、78.17、92.36亿元,EPS分别为0.61、0.75、0.89元。[13]