报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 行业需求复苏,2024年Q2业绩企稳回升 [1] - 测试机产品线拓宽,8600新品布局SOC测试 [1] - 加大海外市场拓展,推进全球化布局 [1] - 预计公司2024-2026年营收和归母净利润将保持良好增长 [1] 财务数据总结 盈利能力 - 2024年营业收入为8.86亿元,同比增长28.2% [2] - 2024年归母净利润为3.30亿元,同比增长30.9% [2] - 2024年毛利率为75.66%,较2023年提升3.19个百分点 [1][4] 成长性 - 2024-2026年营收复合增长率为21.0% [2] - 2024-2026年归母净利润复合增长率为22.1% [2] 估值水平 - 2024年PE为33倍,2025年PE为25倍,2026年PE为21倍 [2] 风险提示 无