报告投资评级 - 维持"买入"评级 [10] 报告核心观点 - 采浆增速提升,泰和浆站和乐平浆站获证开采 [8] - 收购绿十字,获得1张血制品牌照、4家浆站 [9] - 与GC签署战略合作框架协议,在药品进出口销售和产品技术合作等方面进行长期合作 [9] 公司基本情况 - 最新收盘价32.13元,总市值162亿元,流通市值137亿元 [4][5] - 资产负债率6.5%,市盈率68.36倍 [5] - 第一大股东为华润医药控股有限公司 [5] 财务数据分析 - 2024年上半年营业收入8.96亿元(-41.87%),归母净利润3.16亿元(-3.05%) [7] - 预计2024-2026年归母净利润分别为5.67/6.29/6.92亿元,对应EPS为1.12/1.25/1.37元 [10][12] - 2024年营业收入预计为1945百万元(-26.65%),归母净利润预计为567.25百万元(138.88%) [12]