报告公司投资评级 - 报告公司投资评级为"买入"(维持) [15] 报告的核心观点 - 2024H1 公司营业收入92.32亿元，同比增加18.96%，归母净利润12.65亿元，同比增加3.15%，扣非后归母净利润12.75亿元，同比增加14.27% [6] - Q2单季度营业收入44.82亿元，同比增加12.16%，环比减少5.65%；归母净利润6.48亿元，同比增加43.63%，环比增加5.25%；扣非后归母净利润6.59亿元，同比增加47.99%，环比增加6.93% [7] - 新品带动收入增长，长线运营激发产品活力。2024H1公司移动游戏收入89.59亿元，同比增加19.82%，毛利率80.98%，同比提升2.15% [8] - 持续探索全球市场机会。2024H1公司境外营业收入28.98亿元，同比减少4.27%，毛利率76.13%，同比提升3.32pct [9] - Q2销售费用率略有企稳。2024H1公司毛利率79.63%，同比提升1.08pct，Q2毛利率77.41%，同比下滑1.44pct，环比下滑4.31pct [10] - 自研、代理双轮驱动，产品储备丰富。2024年公司推出多款新产品，并披露有9款自研产品和16款代理游戏储备 [11][13] - 半年度分红比例达73.36%。公司2024H1共分红9.28亿元 [14] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年EPS为1.22、1.38元和1.51元，对应PE为10.17倍、9.02倍和8.23倍，维持"买入"投资评级 [15]