报告评级 - 报告给予公司"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 公司2024年上半年业绩短期承压,主要受到土地出让规模收缩、投资收益下滑等因素影响 [9][10] - 公司继续强化"两翼"业务,光伏布局与产业投资稳步推进,为未来发展提供支撑 [9][10] - 公司拟转让中新和顺51%股权,有利于聚焦主业,提升业绩 [10] 公司投资评级及目标价格 - 报告维持公司2024-2026年EPS预测为0.92元、0.99元、1.06元,维持目标价11.14元,维持"增持"评级 [10] 公司经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入15.1亿元,同比下滑20.9%;归母净利润5.6亿元,同比下滑27.1% [10] - 公司园区开发运营业务受地产行业调整影响,营收同比下滑23.3%;绿色公用业务营收同比下滑12.1% [10] - 公司投资收益和公允价值变动收益下滑,导致净利润同比降幅大于营收 [10] 公司发展战略 - 公司继续强化"两翼"业务,绿色发展方面2024年上半年新增并网179MW,累计并网653MW;产业投资方面新认缴4只基金,拉动基金投资总额41亿元 [10] - 公司拟转让中新和顺51%股权,有利于聚焦主业,提升业绩 [10]