报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年半年度公司实现营业收入22.87亿元,同比下降39.37%,归母净利润4.12亿元,同比下降59.71% [1] - 2024年2季度,公司原药业务实现营业收入5.17亿元,价格2.88万元/吨,同比下降30.05%;精细化工产品业务实现收入4.57亿元,价格3339元/吨,同比下降7.17% [2] - 公司主要产品价格处于历史较低位置,原材料有一定回落 [2] - 未来公司将通过围绕光气产业链持续布局新的产品来实现收入和利润的增长 [2] 财务数据总结 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为7.95亿元(-30.82%)、10.05亿元(-27.38%)、11.64亿元(-23.55%) [3] - 预测公司2024-2026年EPS分别为0.87元、1.10元和1.28元,当前市值对应PE分别为12.06X、9.54X和8.24X [3] - 公司2022年营业收入9,062百万元,同比增长63.29%;归母净利润2,316百万元,同比增长56.53% [10] - 公司2023年营业收入预计5,868百万元,同比下降35.25%;归母净利润预计1,439百万元,同比下降37.86% [10]