投资评级 - 报告对鸣志电器的投资评级为"买入" [2] 核心观点 - 鸣志电器2024年Q2业绩增速回正，营业收入为6.56亿元，同比增长0.02%，归母净利润为0.34亿元，同比增长61.28% [1] - 2024年上半年公司实现营业收入12.65亿元，同比下降3.14%，归母净利润0.40亿元，同比下降24.88% [1] - 国内市场需求回升，上半年境内营业收入6.81亿元，同比增长6.63%，境外收入5.84亿元，环比增长10.99%，但同比下降12.50% [1] - 新兴领域业务快速增长，半导体及锂电储能领域营收同比增长超过70%，机器人领域营收同比增长约15%，汽车智能化领域营收同比增长210% [1] - 公司研发费用投入1.19亿元，研发费用率保持在9.40%，持续高比例研发投入为新兴高附加值领域业务开拓奠定基础 [2] 财务数据 - 预计公司2024-2026年实现营业收入26.49/33.04/38.42亿元，实现归母净利润1.32/1.83/2.51亿元 [2] - 2024年预计营业收入26.49亿元，同比增长4.2%，归母净利润1.32亿元，同比下降6.0% [5] - 2025年预计营业收入33.04亿元，同比增长24.7%，归母净利润1.83亿元，同比增长38.6% [5] - 2026年预计营业收入38.42亿元，同比增长16.3%，归母净利润2.51亿元，同比增长37.2% [5] - 2024年预计EPS为0.31元/股，2025年为0.44元/股，2026年为0.60元/股 [5] 行业与公司信息 - 鸣志电器所属行业为电机Ⅱ [3] - 公司总市值为128.12亿元，总股本为4.20亿股，自由流通股占比99.72% [3] - 2024年8月27日收盘价为30.50元 [3]