投资评级：买入（维持） - 公司当前股价为17.30元，一年内最高价为27.19元，最低价为15.85元，总市值为51.51亿元 [2] 核心观点 - 2024H1公司实现营收10.04亿元，同比增长3.71%；归母净利润1.48亿元，同比增长27.62%，扣非净利润1.45亿元，同比增长26.74%；毛利率28.16%，同比提升2.47个百分点 [9] - 汽车电子收入占比约60%，同比增长28.36%，毛利率33.00%，同比提升3.93个百分点；智能终端收入下滑27.58%，但公司持续开发新机种模具，积极探索业务新机会 [10] - 公司持续深化与全球智能终端和新能源汽车领域优质客户的战略合作关系，在新能源汽车电装领域获得更多新品定点，产能布局有序推进 [11] 财务分析 - 预计2024/2025/2026年公司归母净利润分别为3.2/4.0/5.1亿元，当前股价对应PE为16.1/12.8/10.2倍 [9] - 2024H1公司毛利率为28.16%，同比提升2.47个百分点；净利率为13.6%，同比提升0.3个百分点 [12] - 公司2022-2026年营收、归母净利润、毛利率、净利率等主要财务指标均保持稳定增长 [12]