报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营收8.92亿元,同比增长4.9%;归母净利润0.59亿元,同比增长6.14% [5] - 2024年第二季度公司实现营收4.29亿元,同比增长1.65%;归母净利润2475万元,同比下降3.36% [6] - 大B端中腰部客户发力,小B端宴席需求走弱导致收入大幅降速 [7] - 公司保持战略定力,扣非净利率保持稳健,毛利率提升明显 [8] - 考虑经销渠道收入疲软,公司2024-2026年收入和净利润预测略有下调 [9] 公司投资评级 - 公司维持"买入"评级,预计2024-2026年收入分别为20.3/22.3/24.6亿元,同比增速6.8%/10.1%/10.2%;归母净利润1.45/1.66/1.8亿元,同比增速8.3%/14.1%/8.8%,对应PE分别为16x、14x、13x [9] 风险提示 - 未提及 [10]