公司投资评级 - 立中集团的投资评级为"强推"，维持评级 [1] 报告的核心观点 - 立中集团2024年中报显示，2Q营收创历史新高，同比增长14%，环比增长10%，归母净利润为1.08亿元，同比下降17%，环比下降61%。尽管短期业绩受到费用压力影响，但公司三大业务（铸造铝合金、铝合金车轮、中间合金）增长稳健，尤其是免热材料项目定点落地，预计未来将逐步放量 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 总股本为63,268.34万股，已上市流通股为53,540.34万股，总市值为97.75亿元，流通市值为82.72亿元，资产负债率为64.66%，每股净资产为10.69元，12个月内最高/最低价为23.95元/13.29元 [1] 主要财务指标 - 2024年预计营业总收入为251.58亿元，同比增长7.7%，归母净利润为7.9亿元，同比增长30.5%，每股盈利为1.25元，市盈率为12倍 [2] 财务预测表 - 2024年预计营业总收入为251.58亿元，营业成本为224.63亿元，归母净利润为7.9亿元，毛利率为10.7%，净利率为3.2%，ROE为11.0%，资产负债率为64.4% [3] 投资建议 - 2024年铸造铝合金板块仍具备恢复逻辑，免热材料定点落地后将在7M24起逐步放量，车轮、中间合金板块有望延续量价齐升趋势。调整后的2024-2026年归母净利润预期为7.9亿元、9.6亿元、11.7亿元，增速对应+30%、+22%、+21%，对应PE为12倍、10倍、8倍。目标市值为150亿元，目标价为23.3元，维持"强推"评级 [1]