报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告核心观点 - 公司小游戏产品表现稳健,在小游戏领域已建立较强竞争力 [7] - 上半年公司海外游戏收入环比增长,新游戏逐渐起量 [8] - 前期投放逐步回收,投放优化推动Q2业绩环比改善 [9] - 公司披露Q2权益分派预案,维持较高的分红比例 [10] - 公司新游戏储备丰富,未来有望带来业绩增量 [11] 财务数据总结 - 2024年和2025年公司预计实现归母净利润分别为26.4亿和30.4亿元 [11] - 公司2024-2026年营业收入、净利润等主要财务指标保持稳健增长 [22] - 公司财务状况良好,资产负债率较低,盈利能力较强 [22]