报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩表现良好 - 2024年上半年实现营业收入1.86亿元,同比增长26.67% [2] - 实现归母净利润2877.59万元,同比增长62.05% [2] - 收入增长主要由于公司工艺技术和设备升级,产能及加工效率提高 [2] - 利润增长主要由于收入规模增长和新增服务器相关业务收益,同时研发费用同比减少 [2] 公司积极拓展新业务 - 进一步收购子公司郑飞机械,开展算力服务业务 [3] - 建设高性能算力中心,提升公司盈利能力和未来发展潜力 [3] 公司在航空航天领域具有竞争优势 - 在技术、产品和客户群体方面形成了竞争优势 [3] - 产品结构多样化,能够设计制造多种型号航空航天零部件 [3] - 强化过程监督,建立质量管理运行机制,提高产品良品率 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.68/1.31/2.11亿元 [2] - 对应PE分别为52/27/17倍 [2] - 2024年上半年营业收入同比增长26.67%,归母净利润同比增长62.05% [2] - 2023年营业收入为2.94亿元,同比下降9.37%;归母净利润为1.525亿元,同比下降64.11% [6]