行业投资评级 - 计算机行业维持"推荐"评级 [2] 核心观点 算力动态 - 智谱AI发布GLM-4.5V多模态模型，总参数1060亿，激活参数120亿，刷新41项视觉推理基准测试纪录 [4][17] - GLM-4.5V采用三维旋转位置编码技术，支持64K tokens多模态长上下文输入，具备图像理解、视频分析、文档解析等全场景能力 [20][21] - 算力租赁价格平稳，A100-40G配置中腾讯云价格为5.73元/时，阿里云为31.58元/时 [16][18] AI应用动态 - 昆仑万维发布业界首个多模态深度调研Agent，支持图文信息整合生成，在BrowseComp评测中准确率达38.7% [5][28] - QuillBot周访问量环比增长4.44%，ChatGPT以1359.0M访问量位居AI应用流量榜首 [25][27] AI融资动向 - Cohere完成5亿美元D轮融资，估值达68亿美元，其Command A模型性能媲美GPT-4且响应速度提升75% [6][41] 机器人产业 - 2025年世界人形机器人运动会举办，宇树科技H1机器人在田径赛多项项目中夺冠，展示产业潜力 [8][50] 重点公司推荐 - 亿道信息（001314.SZ）：与Rokid等AI眼镜厂商合作，2025E PE 51.48x [9][52] - 唯科科技（301196.SZ）：新能源业务高增，供货全球电机巨头，2025E PE 47.75x [9][52] - 迈信林（688685.SH）：算力业务扩张，2025E PE 34.50x [9][52] 行业表现 - 计算机(申万)指数近1月/3月/12月涨幅分别为10.1%/19.8%/84.9%，显著跑赢沪深300 [3] - 上周AI算力指数最大涨幅2.48%，英维克单周涨幅达37.57% [44][47]

影石创新股价表现 - 8月18日盘中影石创新涨停，股价报269.30元，成交12.54亿元，换手率15.92%，振幅8.52% [2] - 科创板个股中影石创新涨幅达20.00%，涨幅排名靠前 [2] 科创板整体表现 - 截至发稿科创板上涨个股共363只，涨幅10%以上的有9只 [2] - 申联生物、南亚新材分别上涨20.02%、16.83%，表现突出 [2] - 下跌个股220只，中邮科技跌幅最大达10.18% [2] 资金流向 - 影石创新上一交易日主力资金净流入2.21亿元 [3] - 近5日主力资金净流入2.62亿元 [3] - 最新两融余额4.42亿元，较前一日增加4911.93万元，增幅12.50% [3] - 近10日两融余额增加1.48亿元，增幅50.45% [3] 机构评级 - 近一个月获8家机构买入评级 [3] - 国信证券给予优于大市评级 [3] - 华泰证券给予增持评级，目标价197.64元 [3] - 华安证券给予买入评级 [3]

行业动态 - 苏州市人工智能(太湖)算力中心(吴中区人工智能算力中心)正式投用 总投资超20亿元 [1] - 该算力中心建成后可提供8000P算力 规划总机架数约260个 [1] - 目前已上架高性能算力服务器4000P以上 [1] 公司信息 - 智算中心由苏州瑞盈智算科技有限公司推进建设 [1] - 瑞盈智算由迈信林(688685)和苏州市大数据集团联合发起成立 [1]

会议信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议8月19日14点开始[8] - 网络投票8月19日进行，交易系统和互联网投票有不同时段[15] - 现场会议地点为苏州市吴中区太湖街道溪虹路1009号2楼会议室[18] 议案内容 - 取消监事会，监事会职权由董事会审计委员会行使，修订《公司章程》[21] - 提交审议修订10项内控制度，如《股东会议事规则》等[23] - 拟制定《董事和高级管理人员薪酬管理制度》等新内控制度[25] 会议安排 - 采用现场和网络投票结合，现场按股权书面表决[9] - 发言股东及代理人经许可发言，时间不超5分钟，次数不超2次[8] - 律师、股东代表计票、监票并当场公布结果[10] 其他 - 聘请上海锦天城律师事务所列席会议并出具法律意见书[10] - 议案已通过第三届董事会第十五次会议审议[24][25] - 相关公告于2025年7月29日在上海证券交易所网站披露[25]

大疆与豪威合作 - 大疆发布首款全景相机，采用豪威定制的两颗1英寸CIS，产品供不应求 [2] - 大疆与豪威深度合作，中低端无人机已全部采用豪威CIS，高端无人机将搭载豪威定制的4/3英寸CIS（单价大几十美金） [4] - 大疆无反相机计划已确认，将使用豪威CIS（单价100多美金），预计2025年面世 [4] - 大疆运动相机Action系列采用豪威CIS，Pocket系列未来可能切换至豪威 [4] - 大疆即将发布搭载CIS的扫地机器人 [4] 影石与豪威合作 - 影石与豪威签署战略协议，未来将增加豪威CIS使用量，豪威目前持有影石400多万股股票 [6] - 影石Ace Pro系列运动相机采用豪威CIS，其全景相机将从索尼切换至豪威 [7][8] - 影石2024年消费级智能影像设备销量222.96万台，产销率87.68% [8] 豪威市场测算 - 豪威2024年新兴市场物联网CIS营收约8亿，其中无人机/运动相机贡献约5亿，大疆2023年Q4成为其第五大客户 [9] - 无人机领域：全球年需求约1000万颗CIS（豪威市占率70%），单价15美元，对应年营收1.5亿美元；预计相机模组需求将从2025年1700万颗增至2030年4500万颗 [10] - 无反相机领域：若大疆销量达100万台（单价100美元/颗），营收贡献1亿美元 [11] - 运动相机领域：影石2024年销量250万台，豪威份额50%（单价10美元/颗）对应1500万美元；大疆全景相机若年销100万台（双CIS单价80美元），贡献8000万美元 [12] - 综合测算：2025年大疆/影石对豪威营收贡献约3亿美元（20亿+人民币），2026年超4亿美元（30亿+人民币）；净利率20%+，2025年利润贡献6亿+人民币，占公司总利润10%+ [12] 豪威业务前景 - 新兴市场（无人机/运动相机/AI眼镜等）将成为豪威继手机、汽车后的第三大业务支柱，预计3年内实现 [12] - 2024年新兴市场营收预计15亿人民币（利润3亿+），2025年翻倍至30亿（利润6亿+） [12]

行业投资评级 - 计算机行业维持"推荐"评级 [2] 核心观点 - 计算机行业相对沪深300指数表现突出，近12个月涨幅达58.4%，远超沪深300的19.2% [3] - 算力基础设施投资持续加码，谷歌母公司Alphabet宣布2025年资本支出增加100亿美元至850亿美元，主要用于算力建设 [8] - AI应用商业化加速，谷歌Gemini App月活超4.5亿，日请求量环比增长超50% [8] 算力动态 - 阿里发布开源代码模型Qwen3-Coder，总参数量4800亿，支持358种编程语言，性能媲美Claude Sonnet 4 [4][20] - Qwen3-Coder采用混合专家(MoE)架构，激活参数350亿，原生支持256K token上下文 [20] - 算力租赁价格保持稳定，A100-40G配置的腾讯云实例价格为5.728元/小时 [19][21] AI应用动态 - Kimi周平均停留时长环比增长65.38%，Character.AI以17分07秒位居停留时长榜首 [28][30] - 钛动科技发布全球首个营销AI Agent Navos，覆盖出海营销全链路，已服务8万家企业 [5][29][34] - Navos具备三大核心功能：爆款复刻、批量混剪和全自动投放，依托200+国家营销数据 [32][34] AI融资动向 - 瑞典AI编程平台Lovable完成2亿美元A轮融资，估值达18亿美元，ARR实现400万美元 [5][37][39] - Lovable采用"vibe coding"模式，支持文本/图像/Figma文件输入，付费用户超18万 [38][39] - 本周AI领域融资总额超4.6亿美元，包括Vanta(1.5亿美元)和Reka(1.1亿美元) [40] 重点公司推荐 - 亿道信息(001314.SZ)：PE 40.33倍，与Rokid等AI眼镜厂商深度合作 [9][54] - 寒武纪(688256.SH)：芯片技术突破预期，上周股价涨幅15.56% [47][54] - 鼎通科技(688668.SH)：GB200放量受益标的，PE 31.5倍 [9][54] - 科大讯飞(002230.SZ)：AI核心厂商，2025E净利润增速40% [54]

公司治理结构变更 - 公司第三届监事会第十三次会议于2025年7月28日以现场结合通讯方式召开，应到监事5人，实到监事5人 [1] - 会议审议通过《关于公司取消监事会暨修订<公司章程>的议案》，表决结果为同意5票，反对0票，弃权0票 [1][2] - 取消监事会事项系根据《公司法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等规定进行，旨在完善公司法人治理结构 [1][2] 公司章程修订 - 公司将修订《公司章程》及其他治理制度中有关监事、监事会的相关表述及条款 [2] - 相应废止《监事会议事规则》，并办理工商变更登记 [2] - 在股东大会审议通过前，监事会仍将继续履行职能；取消后由董事会审计委员会行使监事会职权 [2] 后续安排 - 议案尚需提交公司股东大会审议 [2] - 具体内容详见同日披露在上海证券交易所网站的公告（2025-029） [2]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会 [2] - 股东大会召开日期为2025年8月19日14点00分 [2] - 召开地点为苏州市吴中区太湖街道溪虹路1009号2楼会议室 [1] - 股东大会召集人为董事会 [2] 投票方式 - 采用现场投票和网络投票相结合的方式 [1] - 网络投票通过上海证券交易所网络投票系统进行 [1] - 交易系统投票平台时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [1] - 互联网投票平台时间为9:15-15:00 [1] 股东参会资格 - 股权登记日为2025年8月14日 [5] - 登记在册的A股股东有权出席股东大会 [2] - 涉及融资融券、转融通等业务的股东需按相关规定执行投票程序 [1] 会议审议事项 - 本次股东大会审议议案1-3已通过第三届董事会第十五次会议 [2] - 议案1已通过第三届监事会第十三次会议 [2] - 关联股东张友志需回避表决 [2] 会议登记方法 - 登记时间为2025年8月18日9:00-12:00,14:00-17:00 [5] - 登记地点为公司一楼会客室 [5] - 法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书 [5] - 自然人股东需提供身份证复印件及授权委托书 [5] - 邮寄或电子邮件登记需在2025年8月18日16:00前送达 [5] 其他信息 - 公司联系人为吴肖静 [5] - 联系电话为0512-66591666 [5] - 电子邮箱为maixinlin@maixinlin.com [5]

交易审议规则 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等七种情况应提交董事会审议[10] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等七种情况应经董事会审议通过后提交股东会审议[11][12] 交易标的要求 - 交易标的为股权且达规定标准，需提供最近一年又一期审计报告，有效期6个月；为非现金资产需提供评估报告，有效期1年[13] 投资审批与决策 - 公司原则上不利用自有资金进行证券投资等，开展按规定审批[4] - 证券投资、风险投资以发生额为计算标准，决策程序从严执行[13] - 关联交易投资决策程序按相关制度执行[13] - 控股子公司拟对外投资需先报公司，批准后实施[14] 投资实施与管理 - 对外投资项目应签合同或协议，经审核和批准后签署[14] - 总经理为对外投资实施主要责任人[16] - 财务经营部对投资活动进行会计记录和核算，评估效益[17] 投资处置与人员管理 - 公司可在六种情况下处置对外投资项目，处置权限与批准权限相同[20] - 公司应向参股和控股企业派出人员参与运营决策[22] - 派出人员人选由总经理会议决定[22] - 派出人员每年应签责任书，提交述职报告并接受考核[24] 重大资产重组 - 重大资产重组指导致公司主营业务等重大变化的资产交易行为[26] - 决策程序包括前期调研、审计评估、董事会审议等[26] 制度相关 - 本制度“以上”等含本数，“过”等不含本数[28] - 未尽事宜按国家法规和《公司章程》执行[28] - 本制度自股东会审议通过生效实施，修改时相同[28] - 本制度由公司董事会负责解释[28]

薪酬适用人员 - 制度适用于公司董事和高级管理人员[2] 薪酬审议与考核 - 董事会审议高级管理人员薪酬，股东会审议董事薪酬[4] - 董事会薪酬与考核委员会负责薪酬方案考核与人员绩效[4] 薪酬发放规则 - 独立董事领固定津贴，金额由股东会确定[6] - 非独立董事和高级管理人员按任职依规定领薪[6] - 薪酬及津贴发放按公司制度执行[8] - 人员离任按实际任期和绩效计算薪酬[8] 薪酬调整依据 - 薪酬体系随公司经营状况变化调整[6] - 调整依据包括同行业薪酬增幅、通胀、公司盈利等[6][11]