报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司核心主业及新业务表现均亮眼,规模效益降低费用率水平 [1] - 地屈孕酮片终端覆盖加速,销售逐步放量 [1] - 研发费用高投入,企业竞争力进一步提升 [1] - 预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持较快增长 [1] 财务指标总结 - 2024H1公司实现收入7.31亿元(同比+32.21%),归母净利润1.89亿元(同比+96.66%) [1] - 2024H1公司综合毛利率57.02%(+7.23个百分点),归母净利率25.81%(+8.46个百分点) [1] - 预计2024-2026年营业收入分别为16.00/20.33/26.85亿元,同比增长26.7%/27.1%/32.0% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.89/5.06/6.84亿元,同比增长34.5%/30.0%/35.1% [1]