报告公司投资评级 软通动力的投资评级为"增持"(维持)。[1] 报告的核心观点 1) 与华为的合作广度和深度进一步提升,鸿蒙业务加速推进 [2] 2) 并购同方计算机、同方国际,完善计算产业链 [3] 3) 华为2024H1净利润创新高,生态业务繁荣发展 [5] 公司投资评级和盈利预测 1) 预计2024-2026年营业收入分别为300.78/339.30/381.91亿元,归母净利润分别为6.36/9.79/12.86亿元,EPS分别为0.67/1.03/1.35元/股,维持"增持"评级 [5][6] 2) 2024-2026年PE分别为46/30/23X [6]