报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 煤炭业务 - Q2 煤炭产销量环比释放 [5] - Q2 煤炭盈利环比改善 [5] 煤化工业务 - 2024H1 尿素及己内酰胺盈利同比改善 [5] - Q2 尿素及己内酰胺盈利环比回落 [5] 其他 - 煤炭产能仍具成长性 [5] - 分红+回购彰显投资价值 [5] 分部总结 煤炭业务 - Q2 煤炭产销量环比大增，煤炭盈利环比改善 [5] - 煤炭产能仍有增量 [5] 煤化工业务 - 2024H1 尿素及己内酰胺盈利同比改善，Q2盈利环比回落 [5] 其他 - 分红+回购提升了公司的投资价值 [5]