报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [7] 报告的核心观点 - 3C行业短期需求复苏略弱,公司营收承压 [2] - 24H1盈利能力有所提升,期间费用率管控较好 [3] - 精密零部件与磨具业务增长较快,整体业务海外占比提升 [4] - AI或推动苹果及消费电子需求回暖,公司有望受益 [5] 分业务表现总结 - 移动终端业务营收同比下降19.06% [4] - 新能源业务营收同比下降53.04% [4] - 精密零部件与模具营收同比增长72.63% [4] 地区表现总结 - 出口营收同比下降9.35%,占比提升1.83pct [4] - 内销营收同比下降17.29% [4] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.66、0.79、1.00元 [2] - 给予公司24年24倍PE,目标价15.84元 [2] 可比公司估值 - 可比公司24年Wind一致预期PE均值为21倍 [9] 其他 - 公司自主研发的摄像头检测和标定技术广泛应用于行业内领先品牌客户 [5]