报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司H1业绩持续较快增长,AI麦可产品不断迭代 [1][2][3][4] - 中国制造网业务整体稳健增长,管理结构优化提升运营效率 [3] - AI外贸助手麦可收入持续增长,跨境业务收入也保持增长 [4] - 毛利率微增,销售费用率改善,净利率有所提升 [5] 公司业绩分析 - 2024H1实现营收7.94亿元,同比增长7.40%;归母净利2.34亿元,同比增长23.18% [2] - 中国制造网业务收入6.49亿元,同比增长7.09%;平台收费会员数25,734位,较Q1增加716位 [3] - AI麦可实现现金回款超1300万元,公司AI业务收入1130万元 [4] - 跨境业务收入4568万元,同比增长8.76% [4] - 毛利率80.17%,同比提升1.76个百分点;销售费用率35.26%,同比下降2.00个百分点 [5]