报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年是鸿蒙大年,鸿蒙有望在下半年迎来加速发展 [3] - 华为盈利能力回升,公司主业有望回暖 [3] - 公司发布AIPC新产品,持续布局AI算力产业 [3] 公司业务情况总结 - 2024年上半年,软件与数字技术服务板块实现营收85.13亿元,占比67.97% [3] - 2024年上半年,计算产品与数字基础设施服务板块实现营收39.10亿元,占比31.22% [3] - 2024年上半年,数字能源与智算服务实现营收0.96亿元,占比0.76% [3] - 2024年Q2,公司实现营收70.76亿元,同比增加62%;归母净利润1.23亿元,同比减少13%;扣非归母净利润0.74亿元,同比减少31% [3] - 2024年Q2经营性现金流量净额达到10.12亿元,环比增长173.17% [3] 行业发展情况 - 2024年上半年,华为实现销售收入4,175亿人民币,同比增长34.3%,净利润率13.2% [3] - 2024年9月9日,华为将举办首届海思全联接大会 [3] - 2024年9月19日-21日,华为将举办全联接大会,议程包括构建鲲鹏、昇腾开放高效的开发体系,共建共享鸿蒙生态等 [3]