报告公司投资评级 - 中科创达维持"强烈推荐"评级 [8] 报告核心观点 - 公司现阶段收入、毛利均承压,智能汽车成为稳健第一大收入来源,智能物联网业务或将在端侧智能发展催化下构筑新增长曲线 [3] - 销售、研发持续投入,经营活动现金流表现优于净利润 [3] - 人工智能对终端设备的改造是大方向,同时创达的软件能力与开放生态能帮助其分散风险、打造差异化竞争优势,随着软硬件一体化趋势及软件价值量的提升实现份额增长 [8] 公司投资评级 - 报告维持中科创达"强烈推荐"评级 [8] 公司财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.78/6.36/9.00亿元 [8] - 当前股价对应PE值分别为42/25/18倍 [8] 行业动态 - 计算机行业2024年半年度展望:聚焦新质生产力,把握行业结构性机会 [12] - 汽车智能化快速渗透,车路协同再迎催化 [12] 风险提示 - 智能驾驶推进不及预期、端侧智能业务成长性及盈利释放不及预期、公司与高通等的合作不及预期、汇率波动风险等 [8]