报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [2] 报告核心观点 - 公司主要业务重组蛋白和抗体、试剂盒及其他试剂在2024年上半年同比双位数增长 [2] - 公司2024Q2常规业务收入同/环比均有所提升,其中海外常规业务收入同比增长20%以上,国内常规业务收入同比实现双位数增长 [2] - 公司立足国内市场,强化全球布局,不断提升研发、生产、销售等方面的核心竞争能力 [2] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.30、1.67、2.15亿元,同比变动-15.0%、+27.9%、+28.7% [2] - 给予公司2024年42倍PE,目标市值约55亿元,目标价约45.5元 [2] 分产品总结 - 重组蛋白收入2.54亿元,同比增长11.40% [2] - 检测服务收入655万元,同比下滑1.59% [2] - 抗体、试剂盒及其他试剂收入0.34亿元,同比增长17.16% [2] - 其他业务收入554万元,同比增长4.14% [2] 分常规和非常规业务总结 - 常规业务收入2.85亿元,同比增长18.9% [2] - 新冠相关业务收入0.15亿元,同比下滑49.5% [2]