报告公司投资评级 - 公司维持"强烈推荐"评级 [8] 报告的核心观点 - 营收小幅负增,拖累盈利同比回落 [6] - 息差显韧性,资产质量整体稳健 [2][6] - 关注零售修复,差异化竞争优势持续 [8] 公司经营情况总结 - 上半年实现营业收入1768亿元,同比下降0.1% [5] - 实现归母净利润488亿元,同比负增1.5% [5] - 总资产规模达到16.4万亿元,同比增长8.5% [5][10] - 贷款总额同比增加10.7%,存款同比增加11.8% [5][10] - 不良率较一季度持平为0.84%,资产质量保持稳定 [6][10] - 拨备覆盖率和拨贷比较一季度有所下降,但绝对水平仍处高位 [6][10] 财务数据总结 - 2024年预计营业净收入3,348.56亿元,同比增长5.1% [7] - 2024年预计归母净利润852.24亿元,同比增长11.9% [7] - 2024年预计ROE为12.9%,EPS为0.86元 [7] - 2024-2026年预计盈利增速分别为1.7%、4.9%、5.2% [8] - 2024-2026年预计PB分别为0.56x、0.52x、0.48x [8]