报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6][7] 报告的核心观点 - 精测电子2024H1营收11.21亿元同比+0.96%，归母净利润0.50亿元同比+312%；2024Q2营收7.03亿元同比+38.14%，归母净利润0.66亿元同比+30,024% [2][5] - 半导体业务营收高增且在手订单充裕，显示领域业务逐步修复改善，新能源业务节奏放缓 [5][6] - 基石业务稳健经营，新业务空间广阔，预计2024 - 2026年归母净利润分别为2.2亿元、3.9亿元、4.8亿元，对应PE分别为68x、39x、31x [6] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024H1营收11.21亿元同比+0.96%，归母净利润0.50亿元同比+312%，扣非净利润 - 0.03亿元同比+93.31%，毛利率43.09%同比 - 0.67pct [2][5] - 2024Q2营收7.03亿元同比+38.14%，归母净利润0.66亿元同比+30,024%，扣非净利润0.21亿元同比+145.28%，毛利率40.76%同比 - 1.13pct [2][5] - 预计2024 - 2026年营业总收入分别为28.79亿元、37.93亿元、45.23亿元，归母净利润分别为2.23亿元、3.91亿元、4.85亿元 [6][12] 各业务情况 半导体业务 - 2024H1收入2.28亿元同比+86.17%，毛利率42.41%同比 - 6.91pct [5] - 截至报告披露日，在手订单约17.67亿元，较2024年4月增加1.65亿元 [5] - 膜厚系列等产品取得国内先进制程重复性订单，硅片应力测量设备取得多家头部客户重复性订单，明场光学缺陷检测设备完成首台套交付及验收并取得先进制程正式订单 [5] 显示领域业务 - 2024H1收入7.76亿元同比+5.35%，毛利率44.28%同比 - 3.56%；2024Q2收入5.07亿元同比+50.28% [5] - 截至报告披露日，在手订单约10.38亿元 [5] - 在新型显示及智能和精密光学仪器领域取得明显进展，核心产品打破国外垄断，Micro - OLED检测领域与全球顶尖客户取得突破性进展 [5] 新能源业务 - 2024H1收入0.94亿元同比 - 59.83%，毛利率32.23%同比+4.82pct [6] - 截至报告披露日，在手订单约6.37亿元 [6] - 受多种因素影响，客户整体验收节奏放缓，正积极开拓与国内外知名电池厂商合作关系 [6] 公司基础数据 - 当前股价55.46元（2024年8月30日收盘价），总股本27,347万股，流通A股20,204万股 [8] - 每股净资产11.98元，近12月最高/最低价99.00/46.11元 [8]