报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司上半年实现营收37.13亿元,同比下降25.69%,但煤价回落大幅缓解了成本压力,使得公司上半年毛利达到5.87亿元,同比增长29.31%,从而实现归母净利润3.66亿元,同比增长16.62% [3] - 二季度公司营收和利润受到偏丰来水影响进一步承压,但公司长期看好,预计2024-2026年EPS分别为0.40元、0.63元和0.72元,对应PE分别为10.41倍、6.52倍和5.69倍 [4] - 公司2023年分红率高达73.47%,股息率达5.29%,未来随着陆丰电厂扩产,公司利润中枢将进一步提升,分红能力也将持续增强 [4] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营收37.13亿元,同比下降25.69%;实现归母净利润3.66亿元,同比增长16.62% [3] - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.40元、0.63元和0.72元 [4] - 公司2023年分红率高达73.47%,股息率达5.29% [4]