报告评级 - 维持"增持"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024年半年报符合预期,实现收入29.16亿元,同比增长0.79%,实现归母净利润2.22亿元,同比增长16.43% [2] - 公司海外收入及订单快速增长,2024年1-6月外销销售收入7.9亿元,同比增长48.5%,截至2024年6月末外销在手订单28.5亿元,同比增长180.2% [2] - 国内需求不振导致国内订单及收入下滑,2024年1-6月内销销售收入21.1亿元,同比下降10.0%,截止6月底内销在手订单37.1亿元,同比下降8.0% [2] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为71.23亿元、90.84亿元和111.32亿元,同比增长6.8%、27.5%和22.5% [3] - 2024-2026年归母净利润预计分别为6.37亿元、9.54亿元和12.52亿元,同比增长26.3%、49.7%和31.2% [3] - 2024-2026年每股收益预计分别为1.39元、2.09元和2.74元 [3] - 2024-2026年净资产收益率预计分别为13.9%、17.8%和19.7% [3]