报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 海外份额快速提升，迈向空港设备全球龙头 - 国际共取得订单5.1亿元，同比增长142% [2] - 成功切入国际四大运营公司，产品市场覆盖1000余座机场 [2] - 继续深化与各头部地服公司的战略合作，开拓中东、南美、欧洲市场 [2] 国内航空开支修复，有望迎来高速增长 - 2023年航空客运总量同比2022年增长36.9%，疫情后航空客运量继续强劲复苏 [2] - 2024上半年公司在国内共取得订单5.5亿元，同比增长105% [2] - 重庆机场1.78亿元订单是公司在国内空港装备市场单次中标的最大订单 [2] 万亿国债拉动消防装备 - 2023年9月，工信部等五部门联合印发《安全应急装备重点领域发展行动计划（2023-2025年）》，提出2025年前安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元 [2] - 公司2024上半年累计签订消防救援合同4.8亿元，同比增长30% [2] 财务预测摘要 - 预计24-26年归母净利润3.49、4.79、6.28亿元，对应PE为13.63、9.95、7.58倍 [1]