报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [5] 报告核心观点 - 光伏玻璃供给过剩,2024年上半年公司盈利有所承压 [3] - 公司积极推动降本增效,推出差异化产品提升产品竞争力 [4] - 光伏玻璃去产能进行中,行业有望逐步实现供需平衡 [4] 公司业绩和财务数据总结 - 2024年上半年,公司实现营业总收入29.79亿元,同比增加7.2%;归属于上市公司股东的净利润-0.55亿元,同比变化-142.55% [3] - 预计公司2024、2025、2026年归属于上市公司股东的净利润分别为-0.10亿元、3.20亿元和4.87亿元,对应的全面摊薄EPS分别为-0.02元、0.50元、0.75元 [5][6] - 公司2024H1光伏玻璃毛利率6.88%,同比降低4.31个百分点 [3] - 公司窑炉能耗由年初1540cal/KG逐步降至1510cal/KG,每日可节省燃气用量约3000m³,光伏玻璃原片总成品率提升约两个百分点 [4]