报告公司投资评级 - 报告维持公司"增持"评级 [5] 报告核心观点 - 公司股权回购彰显公司对未来发展的信心和对公司价值的认可 [3] - 公司液态食品包装线下游景气度不一,但公司设备覆盖度高有助于平滑周期影响 [3] - 公司啤酒灌装线定位中高端市场,具有较高的客户粘性,有望持续受益 [3] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年实现营业收入32.58/40.32/50.88亿元,归母净利润1.14/2.34/3.91亿元 [4][5] - 对应PE分别为24.30/11.88/7.09倍 [4][5] - 公司2022-2026年营业收入增长率分别为1.5%、14.4%、3.6%、23.7%、26.2% [4] - 公司2022-2026年净利润增长率分别为4.8%、-74.0%、60.7%、104.6%、67.4% [4] - 公司2022-2026年ROE分别为10.8%、2.8%、4.4%、8.4%、12.8% [4][6]