报告评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 公司概况 - 公司董事长、总裁、副总裁计划增持公司股票,彰显对公司长期发展的信心 [2] - 公司海外市场拓展顺利,新增订单势头良好,包括在中东、中亚、北美等地区获得重大订单 [2] - 公司在国内市场也取得进展,中标中石油电驱压裂设备集中采购项目和川渝地区压裂设备整体服务项目 [2] 行业分析 - 受OPEC+减产及地缘政治因素影响,油价高位震荡,带动上游资本开支增长,全球石油需求和油田服务市场规模预计将持续增长 [2] - 国内仍将持续加大油气勘探开发力度,公司电驱压裂设备在非常规油气开发领域优势明显,有望持续受益 [2] 财务预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为26.8、32.2、36.3亿元,未来三年归母净利润复合增速为14% [2] - 公司当前股价对应2024-2026年PE分别为10、9、8倍,估值水平较低 [2]