报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 - 美联储降息或利好公司主要产品聚合MDI在海外的建筑保温需求 [2] - 公司是国内化工行业龙头,在多个领域建立了较强的竞争优势,未来多个重点项目将投产 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为172.29、216.37、244.72亿元,对应PE为14x、11x、10x [2] 报告内容总结 公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [2] 公司业务情况 - 公司是国内化工行业龙头,在聚氨酯、石化、精细化学品、新材料等领域通过持续的技术创新和产业链布局,已经建立了较强的竞争优势 [2] - 公司多个重点项目将在2024年迎来投产 [2] 财务数据 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为172.29、216.37、244.72亿元,对应PE为14x、11x、10x [2] 行业情况 - 美联储降息或利好公司主要产品聚合MDI在海外的建筑保温需求 [2] - 美国是公司MDI最大出口目的国,占公司所在省份出口比例的24%-33% [2] 风险提示 - 未提及 [2]